أبولو يخرج بالكامل من لوتوماتيكا- تحول إلى شركة عامة خالصة

افتتح هذا اليوم في منتصف يونيو بخبر من الأخبار التي تحدث نقلة نوعية في مجال صناعة المقامرة القانونية العامة الإيطالية. وفقًا لما ورد من ميلانو فينانزا، فإن صندوق أبولو قد خرج من لوتوماتيكا. من خلال Gamma Intermediate، أكمل الصندوق طرح 53,555,556 سهمًا، في شكل بناء سجل سريع لدى المستثمرين المؤسسيين.

أبولو تخرج نهائيًا من لوتوماتيكا: بيع 21.3٪ من الأسهم مقابل 1.21 مليار يورو

إجمالي الأسهم يمثل 21.3٪ من رأس المال الاجتماعي لشركة لوتوماتيكا، بيعت بسعر 22.50 يورو للسهم الواحد، بخصم 4.4٪ عن سعر إغلاق السهم في 16 يونيو الماضي (23.54 يورو للسهم الواحد). بلغ إجمالي عائدات العملية 1.21 مليار يورو.

نتيجة لذلك، تخلصت أبولو من أي حصة في لوتوماتيكا، التي أصبحت الآن شركة عامة "نقية".

أبولو ولوتوماتيكا: مراحل الوداع

كان حدث اليوم الذي بلغت نسبته 21.3٪ هو الحلقة الرابعة والأخيرة من الخروج الذي تحقق على مراحل، وكانت الأولى منها قد حدثت في 8 يناير الماضي. قبل ذلك، كانت أبولو تمتلك 51٪ من رأس المال الاجتماعي لشركة لوتوماتيكا.

في 8 يناير 2025، أكملت أبولو طرح - من خلال Gamma Intermediate - لـ 24 مليون سهم من أسهم لوتوماتيكا، وهو ما يمثل 9.5٪ من رأس المال الاجتماعي، بسعر بيع قدره 12.5 يورو للسهم الواحد، وحصلت على حوالي 300 مليون يورو وانخفضت إلى 41.9٪ من المشاركة في الشركة.

في 5 مارس، باعت Gamma Intermediate بعد ذلك 26 مليون سهم آخر من أسهم لوتوماتيكا، أي ما يعادل 10.3٪ من رأس المال الاجتماعي، بنفس الطريقة وبسعر بيع قدره 15.6 يورو للسهم الواحد، وحصلت على 405.6 مليون يورو. بعد هذه العملية، انخفضت حصة أبولو في لوتوماتيكا إلى حوالي 31.6٪.

حدث التغيير الثالث في 9 مايو الماضي، عندما قامت أبولو (دائمًا من خلال Gamma Intermediate) بعملية مماثلة للعملية السابقة، حيث باعت 10.3٪ أخرى من حصتها في لوتوماتيكا. كان السعر في هذه الحالة 19.10 يورو للسهم الواحد وكان العائد قريبًا من 500 مليون (496.6 مليون). كما في المناسبات السابقة، قبلت Gamma Intermediate فترة حظر مدتها 60 يومًا على أسهمها المتبقية، والتي تمثل 21.3٪ من رأس المال الاجتماعي لشركة لوتوماتيكا.

وهكذا نصل إلى الفصل الرابع والأخير من القصة، وهو ما رويناه للتو والذي يضع حدًا رسميًا لوجود صندوق أبولو في لوتوماتيكا.

ماذا سيحدث الآن؟ احتمال الدخول إلى Ftse Mib

حظيت المراحل الأربع للعملية بمستشارين شركاء مهمين، بألقاب مختلفة: Barclays Bank وDeutsche Bank وBnp Paribas وGoldman Sachs International وJ.P. Morgan وUnicredit وBerenbert وBtig وJefferies وMorgan Stanley وApollo Capital Solutions.

ماذا سيحدث الآن؟ تطلب تحويل مجموعة لوتوماتيكا إلى شركة عامة نقية عملية طويلة إلى حد ما، والتي لم تبدأ بالشرائح الأربع من عمليات البيع المذكورة، ولكن قبل ذلك بكثير. أحد الشروط الرئيسية للتحول إلى شركة عامة نقية هو وجود عنصر قوي من السيولة والأرباح. بالنظر إلى البيانات المالية للسنوات الأخيرة وحصة السوق التي تبلغ اليوم حوالي 30٪ (Casino Lottomatica هي واحدة من أبرز العلامات التجارية) فيما يتعلق بالمقامرة عبر الإنترنت الإيطالية، فقد تم استيفاء هذا الشرط بالتأكيد. إلا أن الخطوة الأولى يمكن تحديدها في الظهور الأول في Piazza Affari، الذي حدث في 9 مايو 2023.

في هذين العامين، كان نمو المجموعة ثابتًا، وذلك بفضل العديد من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. اليوم، وبالتالي، فإن جاذبية سهم لوتوماتيكا مؤكدة للغاية ورأس مالها السوقي الحالي هو 5.9 مليار يورو. وفقًا لـ ميلانو فينانزا أيضًا، قد تكون الأوقات ناضجة للدخول إلى مؤشر Ftse Mib الحصري.